根據(jù)APC亞太光纖光纜產(chǎn)業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)分析，全球光纖光纜產(chǎn)業(yè)正迎來一個由AI算力需求定義的根本性轉(zhuǎn)折。隨著國內(nèi)外新一代算力基礎(chǔ)設(shè)施進入密集建設(shè)期，一場從特種光纖蔓延至普通光纖的全行業(yè)供給緊縮已然發(fā)生。其最明確的信號就是：光纖市場的整體價格，已經(jīng)步入一個確定性的上漲通道。推動價格上漲的核心動力，源于具體且龐大的高端需求。 在海外，以微軟為代表的科技巨頭已啟動明確部署，宣布將在未來兩年內(nèi)部署長達1.5萬公里的空芯光纖，用以連接其AI數(shù)據(jù)中心集群。這類建設(shè)直接導(dǎo)致對低時延、高帶寬特種光纖的需求呈指數(shù)級增長，其高昂的單價（可達普通光纖數(shù)十倍）強力拉升了市場均價。APC的分析及預(yù)測表明，北美市場的光纖短缺情況預(yù)計將持續(xù)三年，這將為光纖光纜價格提供長期支撐。在國內(nèi)，需求同樣具體而強勁。“東數(shù)西算”國家工程進入全面建設(shè)期，僅2025年啟動的長距離干線建設(shè)，就催生了超過300萬芯公里的超低損耗光纖（G.654.E）集中采購需求。這些已轉(zhuǎn)化為合同的訂單，與各地智算中心的建設(shè)浪潮疊加，正從需求端直接拉動高價值產(chǎn)品市場的量價齊升。對于上述的巨大需求，供給端無法快速響應(yīng)，形成了支撐價格上漲的剛性瓶頸。 一個關(guān)鍵的產(chǎn)能擠壓傳導(dǎo)鏈正在發(fā)揮作用：由于AI數(shù)據(jù)中心內(nèi)部需要極高的連接密度，其消耗的多模光纖數(shù)量是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的數(shù)倍甚至十倍。這導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)鏈的核心瓶頸環(huán)節(jié)——光纖預(yù)制棒的產(chǎn)能，被迫優(yōu)先向利潤更高的特種光纖傾斜。
其直接后果是，用于生產(chǎn)普通通信光纖的原料供給被顯著擠壓。而光棒的擴產(chǎn)周期長達2至3年，供給彈性極低，無法快速緩解緊張局面。這種由尖端需求引發(fā)的產(chǎn)能緊張，已使產(chǎn)業(yè)進入普遍的供給緊平衡。其最終結(jié)果，不僅在于特種光纖價格高企，更意味著普通光纖也因成本推動和供給受限，獲得了價格上漲的堅實基礎(chǔ)。
綜上所述，本輪價格上漲并非短期波動。它標(biāo)志著光纖產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動邏輯發(fā)生了本質(zhì)變化：從過去依賴電信投資周期的規(guī)模擴張，切換至由AI算力需求引領(lǐng)的技術(shù)升級軌道。在真實可見的頂級需求與無法快速釋放的供給約束共同作用下，光纖市場持續(xù)性的價格上漲趨勢，會成為新常態(tài)。
來源：APC全球光纖光纜大會-公眾號
